Bueno, pues la bofetada no ha sido manca. -13,5%
Sin embargo mirando los gráficos todo parece bastante ortodoxo, una distribución de activos amplia, poco riesgo divisa, sectores "defensivos" (farmacia y tecnología) y la estrategia para enero que era clara, ir saliendo de España y pasar a liquidez.
¿Donde estuvo pues el problema?. Se que nadie aprende en cabeza ajena, pero por si alguien le vale ahí va. En le mes de enero tenia 5 put vendidos, con la caída saltaron los soportes y el planteamiento que hice fue el siguiente: llevamos mucha caída, así que en lugar de cerrar la posición decidí "rollearla" a febrero a esperar el rebote y efectivamente el rebote llego pero unos dos mil puntos mas abajo. Las cuentas son fáciles, 5 contratos por 2.000 puntos pues eso 10.000 euros volatilizados en una jornada!!!!.
Afortunadamente no me vi obligado a cerrar todo, por disponer de liquidez para las garantías y eso ha evitado un agujero casi irrellenable, pero la herida ha sido grande y la sangre aun brota.
La lección es conocida:
1. No pienses, si tu estrategia es cerrar, cierra.
2. Gestiona el riesgo, los apalancamientos te pueden arruinar (literalmente).
3. Los derivados deben ser siempre una parte marginal de tu cartera. No solo es mi caso, mira lo de Societé General.
Estrategia para febrero.
* No vender mas acciones, estos precios quizás no sean de compra pero no de venta.
* Quieto en compra de acciones a no ser que haya caídas muy fuertes y ponga la caña.
* Si el mercado gira al alza (que dudo): mi método tortuga.
* Seguimos con estrategia de venta de opciones sobre acciones.
* Dejo las cunas de ibex en cuanto cierre todas las posiciones: demasiada volatilidad.
* Quizás venta de PUT si algunos valores "solidos" caen mucho: POP, TEF, SAN, etc
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